【理财师说】华夏银行张道林：以专业致初心，以初心致未来

专题：2024“银华基金杯”新浪·理财师大赛

　　2024第八届“银华基金杯”新浪理财师大赛全国总决赛已顺利落下帷幕。新浪财经将采访今年的个人赛十强选手，做客《理财师说》访谈栏目，分享他们的理财干货与理念。

　　本期对话嘉宾：张道林

　　人物简介：华夏银行南京分行理财师，AFP金融理财师持证人，2024年易方达中国金融理财师大赛“中国百佳金融理财师”。有多年金融行业经验，具备丰富的金融业务知识，熟知各项金融产品，擅长资产配置，保险传承，税务规划，能根据市场变化以及客户个人情况，提供专业的个性化的金融服务。

　　财富理念：以专业致初心，以初心致未来。

　　寄语本次大赛：2024新浪理财师大赛，以梦为马，荟聚新浪，财智启航，共绘财富蓝图。

　　以下内容基于采访整理。

　　房贷利率下调，是否适合购房需要多维分析。

　　一、房贷利率下调的背景

　　1． 宏观经济政策导向

　　近年来，为了稳定经济增长，各国央行往往会采取较为宽松的货币政策。房贷利率下调是其中的一个表现。通过降低房贷利率，可以刺激居民的购房需求，进而带动房地产相关产业链的发展，如建筑、装修、家电等，对经济增长起到一定的拉动作用。

　　2． 市场供需关系

　　部分城市房地产市场可能出现了供大于求的情况，为了促进房屋销售，金融机构会下调房贷利率以吸引购房者。

　　二、买房成本降低是否意味着房地产春天来了

　　1． 正面因素

　　购房需求释放：房贷利率下调确实会降低购房者的还款压力，对于刚需购房者和改善型购房者来说，这是一个较为有利的时机。更多的人可能会考虑进入市场，从而带动房屋成交量的上升。

　　市场信心提升：利率下调往往被视为政策利好，会提升市场参与者的信心，开发商可能会加快项目开发和推盘节奏，购房者也会更积极地看房选房。

　　2． 负面因素

　　经济基本面：如果整体经济形势不佳，居民收入预期不稳定，即使房贷利率下降，购房者也可能会持观望态度。因为他们担心未来的还款能力。

　　房价走势：如果房价仍处于下行通道，即使利率下调，购房者也可能会等待房价进一步下跌，以获取更大的性价比。

　　三、目前是否是购房好时机

　　1． 刚需购房者

　　对于刚需购房者来说，如果有稳定的收入来源，且目前的房贷利率确实处于较低水平，那么可以考虑购房。因为刚需购房者主要是为了满足自身居住需求，不必过于担心房价短期的波动。

　　2． 投资型购房者

　　投资型购房者需要综合考虑更多因素。除了房贷利率外，还需要关注城市的发展潜力、人口流入情况、土地供应情况、政策调控方向等。如果仅仅是因为利率下调就盲目进入市场，可能会面临投资风险。

　　投资者要利用金融科技增强信息获取效率和风险评估能力。

　　一、金融科技对投资者理财方式和行为习惯的改变

　　1． 便捷性提升

　　在线交易平台：金融科技使得在线交易平台更加普及和易用。投资者可以通过手机应用或网页端轻松进行股票、基金、债券等金融产品的买卖操作，无需前往实体营业厅。

　　24/7服务：许多金融科技平台提供全天候服务，投资者可以在任何时间查看自己的投资组合、进行交易，不受传统交易时间的限制。

　　2． 信息获取与分析

　　大数据和人工智能：金融科技利用大数据和人工智能技术为投资者提供个性化的投资建议。通过分析海量数据，这些平台可以预测市场趋势，帮助投资者做出更明智的决策。

　　实时数据更新：投资者可以实时获取金融市场数据，包括股价、汇率、利率等，及时了解市场动态，调整投资策略。

　　3． 降低成本

　　低交易费用：许多金融科技平台的交易费用相对较低，甚至有些提供免佣金交易，这降低了投资者的交易成本，使小额投资变得更加可行。

　　自动化理财服务：例如机器人理财顾问（robo - advisor），通过算法为投资者提供低成本的理财规划和资产配置服务。

　　二、投资者如何利用金融科技优化投资组合

　　1． 多元化投资

　　资产配置工具：金融科技平台通常提供资产配置工具，投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标，轻松实现多元化投资。例如，通过一键操作将资金分散到不同类型的基金、股票和债券中。

　　2． 风险评估与管理

　　风险评估问卷：许多平台会提供在线风险评估问卷，帮助投资者了解自己的风险偏好，进而调整投资组合。

　　实时风险监控：利用金融科技，投资者可以实时监控投资组合的风险状况，当市场波动较大或投资组合偏离预期时，及时收到提醒并进行调整。

　　3． 长期投资规划

　　目标设定与跟踪：投资者可以在金融科技平台上设定长期投资目标，如退休规划、子女教育基金等，并通过平台提供的工具跟踪目标的实现进度，定期调整投资策略以确保目标的达成。

　　因此，金融科技通过提升便捷性、改善信息获取与分析能力、降低成本等方面，深刻地改变了投资者的理财方式和行为习惯。投资者可以充分利用金融科技提供的各种工具和服务，优化自己的投资组合，实现更加科学、高效的投资理财。

　　中年群体投资更应重视长期投资与收益的稳健性。

　　2025年市场预计存在波动性，中年群体在投资100万资金时，需要综合考虑全球政治经济形势、个人风险承受能力、资产配置、投资标的选择和投资策略等多方面因素，确保投资组合在稳健性和收益性之间取得平衡，实现长期的投资目标。

　　1． 风险承受能力评估

　　年龄与投资目标：中年群体通常接近退休年龄，投资目标可能包括为退休生活储备资金、子女教育基金等。因此，投资应更注重稳健性，但也需要考虑一定的收益性以应对通货膨胀。

　　收入稳定性：评估个人或家庭的收入稳定性，确保投资不会因短期资金需求而被迫赎回，造成损失。

　　2． 资产配置上多元化投资

　　股票投资：选择不同行业、不同地区的股票，降低行业和地域风险。例如，除了投资国内股票，还可以考虑配置一些国际知名企业的股票。

　　债券投资：包括国债、公司债券等，债券收益相对稳定，可作为投资组合的稳定器。例如，购买长期国债可以锁定一定的利率收益。

　　其他资产：如房地产投资信托基金（REITs）、黄金等。REITs可以提供稳定的租金收益，黄金具有保值功能，在市场不稳定时可对冲风险。

　　3． 投资标的选择

　　基本面分析：关注企业的盈利能力、偿债能力、现金流状况等。例如，选择盈利能力强、负债合理的企业股票。

　　行业前景：选择具有发展潜力的行业，如新兴的科技行业（如人工智能、新能源等）、医疗保健行业等。

　　宏观经济因素：1）利率走势：利率上升时，债券价格下跌，股票市场也可能受到影响。投资者需要根据利率走势调整投资组合。2）通货膨胀率：高通胀时期，实物资产（如房地产、黄金）可能表现较好，而固定收益类资产的实际收益可能下降。

　　4． 投资策略

　　长期投资：对于中年群体，建议采用长期投资策略，避免短期市场波动的影响。例如，通过定期定额投资基金（如指数基金），实现长期资产增值。

　　短期交易：如果有一定的投资经验和风险承受能力，可以适当参与短期交易，但资金比例不宜过高。例如，利用技术分析进行股票的波段操作。

　　根据市场变化和个人情况，定期（如每年或每半年）对投资组合进行评估和调整。例如，当某一资产涨幅过大，占投资组合比例过高时，可以适当减持，重新平衡资产配置。