时任“掌门”被查，南京证券“沉默”

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　　来源：券业行家

　　正值大雪节气前夜，南京证券时任掌门步国旬被查的消息，为这家国资背景券商带来了寒意。

　　官宣步国旬被查

　　昨日盘中，南京市纪律检查委员会通过官微“钟山清风”宣布：南京市人大财政经济委员会原副主任委员步国旬涉嫌严重违纪违法，目前正接受南京市纪委监委纪律审查和监察调查。

　　这份通报的正文，发布了步国旬的简历：生于1959年9月，1976年1月参加工作，1983年入党。1999年到2019年12月期间，在南京证券历任副总经理、党委委员兼工会主席（副局级）、董事、总经理、党委副书记、党委书记、董事长等职。2019年12月至2021年11月，任南京市人大财政经济委员会副主任委员（正局），2021年11月退休，至今已有三年。

　　作为国资背景券商掌门，退居二线后升了半级。本以为退休意味着安全“落地”，还真没想到会这样。

　　而这也为近年来证券行业的落马高管，新增了一例。

　　回首三十年往事

　　在南京证券官网，行家找到了自1990年底设立以来的大事记。

　　想当年，南京证券由中国人民银行南京分行发起设立，而这家正是步国旬当时的任职单位。1993年3月，他由人行南京分行委派加入南京证券，担任总经理助理。六年后，升任南京证券副总经理，自此出现在高管序列超过20年。

　　在任期间，南京证券相继达成接管合并西北证券，完成股份制改造，挂牌新三板等重大事项，并于2018年6月在A股敲钟上市。

　　2020年1月20日，南京证券官宣换将换帅。已满六十周岁的步国旬，“因年龄问题”不再担任南京证券董事长。

　　对这位“中国资本市场的拓荒者”，南京证券以大段篇幅给予了极高的评价：“任职期间，步国旬先生夙夜在公、勤勉尽责，敏锐地抓住市场发展契机，提出并践行‘三步走’发展战略、托管收购西北证券、成功在上交所主板上市，带领公司从一家地方性券商逐步成长为拥有证券、期货、基金、私募股权投资、另类投资、股权托管等金融平台的全国性、综合类上市公司，创造了自创立以来持续盈利、从未亏损、稳定回报的行业记录。”

　　这也让行家想起孔尚任笔下的《桃花扇》——

　　俺曾见金陵玉殿莺啼晓，秦淮水榭花开早，谁知道容易冰消！眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了！这青苔碧瓦堆，俺曾睡风流觉，将五十年兴亡看饱。

　　至于公告通报的“严重违法违规”行为，是来自其退休前在人大机构的任职，还是来自在南京国资及南京证券的任职？或许因为尚在调查中，南京证券方面以“沉默”应对，难免引起外界猜测。

　　继任者搭档五年

　　2020年1月，步国旬离任之际，时任南京证券总裁李剑锋转任董事长，时任副总裁夏宏建拟任总裁。依照当时监管规定，由江苏证监局批准后，2020年3月，两位高管正式履职，至今已有五年。

　　从年龄来看，生于1965年的李剑锋，完成本届任期后将从掌门任上退休。而生于1973年的夏宏建，正是当打之年。

　　这对将帅搭档五年间，南京证券的业绩经历了一番起伏：营业收入和归母净利润在2020年和2021年连续增长，创下历史最佳记录。而在2022年，营业收入和归母净利润出现两位数下降，主要来自投行业务的腰斩。2023年，业绩止跌回升，但尚未“收复失地”。

　　2024年前三季度，南京证券营业收入同比增长33.56%，达23.68亿元，接近2021年的高点；归母净利润同比增长22.55%，达6.96亿元，已经超过2023年全年。

　　较少见公开处罚

　　在合规管理方面，南京证券也较少出现在公众视野中。

　　2020年报曾披露了三起罚单，分别来自投行业务和旗下期货子公司。

　　2020年1月，因作为昆明普尔顿环保科技股份有限公司（简称：普尔顿）主办券商，在执业过程中存在不符合相关业务规则对主办券商尽职调查、持续督导的要求的情况，江苏证监局对南京证券采取出具警示函的监管措施。

　　2020年1月，宁证期货及其北京营业部因人员管理方面存在的问题，被北京证监局采取责令改正的监管措施。

　　2020年7月，因居间人管理方面存在的问题，江苏证监局对宁证期货采取责令改正的监管措施。

　　2021年到2023年，南京证券均没有公开披露监管处罚。

　　2024年上半年，因违反《证券期货业网络和信息安全管理办法》关于技术系统压力测试以及监控日志保存时间的相关规定，江苏证监局再度出手，责令宁证期货在3个月内完成整改并提交整改情况报告。

　　启信宝信息显示，南京证券及旗下分支机构曾有红字提示的历史“欠税”和“经营异常”信息。不过目前唯一一则红字提示发生在今年7月，南京证券重庆中央公园西路营业部被重庆市渝北区市场监督管理局列入经营异常，原因是未依照《企业信息公示暂行条例》第八条规定的期限公示年度报告。

　　待关注高管风险

　　今年10月，海新世纪资信评估投资服务有限公司（简称：新世纪评级）对南京证券给出了AAA的主体和债项最高评级。

　　评级观点指出，南京证券特许经营资质较为齐全，在江苏省特别是南京市具有一定竞争优势。作为A股上市公司，融资渠道较为通畅。定增完成后，资本实力有望进一步增强，有利于后续业务发展。因控股股东为紫金投资，实控人为南京国资，公司在业务发展过程中能够得到股东及地方政府在政策与资源等方面的有力支持。

　　而在风险提示部分，新世纪评级列出了宏观经济风险、同质化市场竞争风险、受市场波动影响的业务风险，重资本的证券投资业务及信用业务的的市场风险和流动性风险。

　　如今看来，券商高管人员的风险，是否有必要出现在风险提示中呢？