13家上市银行业绩快报：10家营收正增长浦发银行不良率居高

　　来源：新经济观察团

　　作者：芳芳

　　2025年新春伊始，A股市场迎来了13家上市银行发布的年度业绩快报，包括招商银行、中信银行、兴业银行、浦发银行4家股份制银行，江苏银行、宁波银行、南京银行等8家城商行以及苏农银行1家农商行，为新的一年带来了积极的信号。在全球经济形势复杂多变、国内持续推进高质量发展的大环境下，银行业作为国民经济的重要组成部分，展现出较为稳健的发展态势。

　　回顾刚刚过去的2024年，银行业金融机构整体经营环境稳中有升，兴业银行等10家银行实现了营收增长，而除厦门银行外，其余12家银行均实现了盈利增长，其中招商银行净利润更是超过了1483亿元，与其他银行拉开较大差距。

　　此外，在资产质量层面，除郑州银行未公布相关数据外，其他12家银行贷款不良率均有不同程度的下降幅度或是持平，其中浦发银行下降幅度最高，但其数值仍然处在较高水平线上，拨备覆盖率相较其他银行也相对较低，需要警惕。

　　整体来看，2024年各家银行顶住了A股市场的波动走势，在保持业绩增长的同时，股价也水涨船高，中信银行、浦发银行、招商银行等多家银行，年内涨幅均超过40%。

　　行业两极分化，10家银行营收正增长，厦门银行净利润意外下滑

　　国家金融监督管理总局发布数据显示，2024年，银行业金融机构总资产达到436.4万亿元，同比增长6.52%，虽然相较2023年末9.9%的增幅有所回落，但整体基本盘依然向好，13家上市银行的业绩快报，也印证了这一事实。

　　从营收来看，13家中有10家银行实现了营收正增长。其中，南京银行2024年实现营收502.71亿元，同比增长11.32%，是目前已公布业绩快报的上市银行中，营收同比增速最快的一家，也是截至目前唯一一家营收实现两位数增幅的上市银行。

　　杭州银行增速紧随其后，2024年实现营收383.81亿元，同比增长9.61%。其余八家营收正增长的上市银行，分别是江苏银行、宁波银行、长沙银行、齐鲁银行、中信银行、苏农银行、厦门银行和兴业银行，营收增长幅度跨度较大。

　　与从前上市银行营收双位数增长的高速时代相比，各家的增速均有不同程度回落，上述9家银行的营收增速均进入到个位数时代。

　　此外，另外3家上市银行还出现了营收下滑，行业两极分化态势明显。具体来看，郑州银行2024年实现营收128.61亿元，同比下滑5.9%，是下滑最为严重的一家。浦发银行和招商银行的营收增速也均为负值，分别为-1.55%和-0.47%。

　　净利润方面，有12家上市银行均实现净利润正增长，浦发银行、齐鲁银行、江苏银行、苏农银行更是实现双位数增长，表现优异。

　　具体来看，浦发银行作为一家全国性的股份制商业银行，自成立以来便致力于探索金融创新和服务优化，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。公司主动把握市场机遇，积极增厚投资收益，交易性资产等其他非息收入增长显著，加之业务及管理费的下降，以及风险成本的减少，共同推动净利润同比大幅增长23.31%，达到452.57亿元，成为13家银行中的佼佼者。

　　齐鲁银行也在2024年交出了一份令人满意的答卷，净利润为49.86亿元，同比增长17.77%；江苏银行净利润为318.43亿元，同比增长10.76%；苏农银行实现净利润19.26亿元，同比增长10.50%。

　　但除此以外，南京银行、长沙银行、宁波银行等其他8家银行净利润增速均在10%以下，其中营收增速最低的兴业银行，净利润增长幅度也处于地位，只有0.12%的增幅，净利润为772.05亿元。另外厦门银行是其中唯一一家净利润出现同比下滑的上市银行，下滑幅度达到2.61%。

　　资产规模企稳，不良率走低，浦发银行表现欠佳

　　资产规模方面，尽管业绩水平有高有低，但13家上市银行的总资产规模都实现了正增长，表现企稳。

　　其中，江苏银行、宁波银行、杭州银行、齐鲁银行、南京银行、长沙银行、招商银行等共计七家银行增速超过10%，分别达到16.12%、15.25%、14.73%、14.01%、13.25%、12.45%、10.19%。其余六家增速为个位数。另外郑州银行、苏农银行、中信银行和浦发银行增速超过5%。而在2024年，兴业银行总资产仅增长3.47%，位居13家之末。

　　此外，需要指出的是，13家上市银行的资产增速在2024年均明显高于营收增速。可见银行业仍具较大的增长潜力。但与此同时，资产增速与营收增速越来越大的差距空间，或与时下传统银行业务转型密不可分。

　　随着金融科技的进步和客户需求的变化，传统银行业务正在经历深刻的变革。许多银行正在探索新的服务模式和服务领域，如财富管理、投资银行和保险等非利息收入来源，以减轻对传统存贷利差的依赖。虽然这类多元化经营有助于分散风险并挖掘新的利润增长点，但在初期阶段往往需要较大的资本投入，且短期内难以形成可观的收入贡献，从而造成资产增速快于营收增速的现象。当然，现阶段的业绩快报披露信息有限，更深层次的原因还需等待年报披露后获取。

　　资产质量方面，13家银行中除了郑州银行没有公布相关数据，其余12家有6家银行不良贷款率下降，剩下6家均维持住了上年末的水平。其中，招商银行、苏农银行、江苏银行等7家银行的不良贷款率均保持在1%以下，招商银行未0.95%，苏农银行为0.89%，宁波银行和杭州银行均为0.76%，厦门银行最低，只有0.74%。

　　而浦发银行、齐鲁银行、中信银行、长沙银行、兴业银行不良贷款率均在1%以上，浦发银行以1.36%的水平居首，其下齐鲁银行不良贷款率为1.19%，中信银行为1.16%，长沙银行为1.15%，兴业银行为1.07%。

　　拨备覆盖率方面，13家银行水平参差不齐。国家金融监管总局披露的数据显示，2024年三季度末，商业银行的拨备覆盖率为209.48%，较上季末上升0.16个百分点‌。

　　其中，杭州银行、苏农银行、招商银行三家的拨备覆盖率分别为541.45%、425.09%、411.98%，虽然相较2023年末均有不同幅度下滑，但仍在400%朝上，位居13家银行的拨备覆盖率TOP3，远高于行业平均值。

　　厦门银行、宁波银行、江苏银行、南京银行、兴业银行的拨备覆盖率分别为391.94%、389.25%、350.10%、335.27%、237.78%，相较上年分别下降20.95个百分点、71.79个百分点、39.43个百分点、25.31个百分点、7.43个百分点。齐鲁银行、长沙银行、中信银行、浦发银行的拨备覆盖率分别为322.38%、314.23%、209.43%、186.96%，相较上年分别上升18.80个百分点、0.02个百分点、1.84个百分点、13.45个百分点。

　　尤其是浦发银行，虽然拨备覆盖率在2024年有所上升，但在12家已公布数据的上市银行中，处于垫底水平。

　　增强实体支撑，防范金融风险，利好小微企业

　　在当前复杂多变的经济环境下，银行业正积极适应监管指导，致力于增强对实体经济的支持，也通过各种金融工具和服务手段，为宏观经济的复苏和稳定贡献了重要力量。我们也看到，为了更好地服务于这一目标，各家银行不仅加大了信贷投放，还特别注重向关键领域如中小企业、科技创新以及绿色产业提供资金支持，以此促进经济结构的优化升级。

　　以招商银行为例，依托金融科技能力和大数据模型，招商银行推出惠测额工具，支持小微企业通过微信或者企业APP自助测额，客户在申请贷款前就能有所依托。2024年底，招商银行推出全新升级的“惠测额2.0”，接入更多外部数据，完善测额服务能力，更能适配不同场景。

　　与此同时，银行业也意识到必须革新传统的业务模式，以应对新时代带来的挑战与机遇。面对新的市场需求和技术进步，各大银行积极探索更加灵活高效的经营策略，力求找到一条既能深化服务实体经济、又能强化自身抗风险能力的发展路径。

　　例如兴业银行自主研发的中小企业线上融资业务系统，就为中小企业提供从申请到还款的全流程线上化融资服务。其中“3+N+X”风控模型体系，创新推出“多来源融合、多模型组合、多层次协作”的普惠金融数字化风控解决方案，切实推进银行自身降本增效，降低企业融资成本、提高融资效率。

　　此外，各家银行还在努力平衡短期利益与长远发展之间的关系，既着眼于当下的经济效益，又不忘构建可持续发展的商业模式。

　　杭州银行就通过严格的风险管控措施，提前识别和化解潜在风险，确保了资产质量的稳定。这种稳健的经营策略，不仅让投资者和客户对银行未来发展更有信心，也为其实现业绩的稳健增长提供了有力保障。

　　随着政策“组合拳”的加力实施，2025年，中国经济也势必会迎来更多发展机遇，银行业服务实体经济力度也将持续增强。浙商证券研报预计，2025年银行业整体景气度保持低位平稳，边际有望小幅改善，主要考虑在逆周期政策加码下，零售不良压力有望小幅改善。预计2025年上市银行归母净利润增速为0.8%。此外，2025年零售不良生成压力有望改善，主要考虑零售风险和经济动能密切相关。近期逆周期政策密集落地，若政策起效，零售风险有望于2025年出现改善。