一、黄金市场
（一）行情走势
2月10日，从数据来看，今日纽约金、黄金 T+D、伦敦金现、沪金等产品均处于交易中且价格上涨。其中纽约金价格为 2893.8 美元 / 盎司，较前一交易日上涨 6.2 美元，涨幅 0.21%，盘中最高触及 2902.4 美元 / 盎司，最低下探至 2879.9 美元 / 盎司 ；黄金 T+D 价格为 669 元 / 克，上涨 5.1 元，涨幅 0.76%，最高 674 元 / 克，最低 666.36 元 / 克。
全球央行已连续三年狂囤千吨黄金，2024 年黄金需求更是飙至历史巅峰，这显示出各国央行对黄金的青睐，从基本面支撑了黄金价格。另一方面，地缘政治局势紧张以及全球经济增长的不确定性，使得投资者避险情绪升温，黄金作为传统避险资产受到投资者追捧。例如，以色列将于 11 日召开安全内阁会议，讨论停火协议二阶段相关事宜，中东地区局势的不稳定刺激了市场的避险需求，推动黄金价格上涨。
美元指数与汇率走势
美元指数今日开盘报 107.62，截至 [具体时间]，上涨 0.05，涨幅 0.05%，报 107.67 。在美元兑主要货币汇率方面，人民币对美元汇率中间价报 7.1707，较前一交易日上调 8 点，显示人民币对美元小幅贬值 。美元兑日元下跌 1.04%，报 152.684；美元兑俄罗斯卢布下跌 3.24%，报 97.2；英镑兑美元下跌 1.07%，报 1.2369 。
新闻影响
从宏观经济数据来看，美国 1 月季调后非农就业人口录得 14.3 万人，创去年 10 月以来新低，失业率录得 4.0%，为去年 5 月以来新低，均低于预期。这一数据引发市场对美国经济增长动能的担忧，在一定程度上限制了美元的上涨空间。同时，美联储官员近期言论较为谨慎，戴利表示不急于降息，应静观特朗普政策影响；副主席杰斐逊称中期内可以继续降息，但不着急 。此外，特朗普凌晨表态将在周一宣布对所有进入美国的钢铁和铝征收 25% 的关税，并在周二或周三宣布对等关税，这一消息引发市场对全球贸易局势的担忧，对美元汇率也产生了间接影响。
原油市场
供应端方面，石油输出国组织（OPEC）及其盟友达成的减产协议执行情况备受关注。虽然目前减产协议仍在持续发挥作用，但部分产油国存在潜在增产的可能性，这给市场供应带来一定不确定性。需求端来看，全球经济复苏进程对原油需求影响较大。近期美国经济数据表现不佳，可能会影响其对原油的需求，而新兴经济体经济的发展态势则为原油需求提供了一定支撑。此外，地缘政治因素也会影响原油价格，如中东地区局势的不稳定可能导致原油运输受阻，进而影响市场供应。
本周外汇交易重点关注
一、经济数据发布
1．美国通胀数据：本周美国将公布 1 月消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI），这两项数据对于评估美国通胀水平至关重要。通胀数据直接影响美联储货币政策走向，若 CPI 和 PPI 高于预期，可能增强市场对美联储加息预期，推动美元走强；反之，若数据低于预期，可能促使美联储进一步降息，打压美元。对于黄金而言，通胀数据走高会提升其抗通胀需求，利多黄金价格；通胀数据走低则可能抑制黄金上涨。
2．中国经济数据：关注中国即将公布的贸易数据和工业增加值等数据。中国作为全球重要经济体，其经济数据表现影响全球经济预期。若中国贸易数据和工业增加值等数据向好，会提振市场对全球经济增长信心，可能增加原油需求预期，推动原油价格上涨；同时，也会对澳元、新西兰元等商品货币产生支撑，影响美元兑这些货币汇率。
二、美联储官员讲话
美联储主席鲍威尔将于周二（美东时间）在参议院银行委员会作证，次日在众议院金融服务委员会作证。鲍威尔的讲话内容和态度将成为市场焦点，其对经济前景的看法、货币政策走向的暗示，都可能引发市场剧烈波动。若鲍威尔释放鹰派信号，暗示加息或维持现有利率水平，美元有望获得支撑；若释放鸽派信号，如表达对经济增长担忧、倾向于进一步降息，美元可能走弱。同时，鲍威尔讲话也会间接影响黄金和原油市场，鹰派言论可能抑制黄金价格，鸽派言论则可能刺激黄金上涨，而对于原油市场，美元走势会影响以美元计价的原油价格，美元走弱时，原油价格可能相对上升。
三、地缘政治局势
1．中东局势：以色列将于 11 日召开安全内阁会议，讨论停火协议二阶段相关事宜。中东地区作为全球重要产油区，局势的任何变化都可能影响原油供应。若会议达成积极成果，缓解地区紧张局势，原油供应担忧减轻，价格可能承压；若局势进一步恶化，原油运输受阻或产油设施受威胁，将推动原油价格上涨。同时，地缘政治紧张也会提升市场避险情绪，利好黄金价格。
2．贸易局势：特朗普凌晨表态将在周一宣布对所有进入美国的钢铁和铝征收 25% 的关税，并在周二或周三宣布对等关税。贸易摩擦升级将影响全球经济增长预期，增加市场不确定性。一方面，可能导致美元作为避险资产需求增加，但长期来看，贸易战对美国经济的负面影响显现后，美元也可能受到拖累；另一方面，避险情绪升温利好黄金，而全球经济增长放缓预期会抑制原油需求，打压原油价格。
四、市场流动性变化
1．央行货币政策操作：关注各国央行本周公开市场操作和货币政策动向。如欧洲央行、日本央行等主要央行货币政策调整，会影响全球资金流向和货币间汇率关系。若欧洲央行采取宽松货币政策，欧元相对美元可能走弱；日本央行调整货币政策，也会对日元汇率产生影响，进而影响美元指数以及相关外汇交易对。
2．资金流向变化：随着市场波动，资金在不同资产类别间流动。关注资金从股市、债市流向外汇市场情况，以及从美元资产流向其他货币资产的趋势。例如，若资金大量从美元资产流出，流入黄金或其他货币资产，会对美元汇率和黄金价格产生显著影响 。
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