今日大盘全天震荡走强，截至收盘，上证指数涨0.7%报3252.63点，深证成指涨1.15%，创业板指涨1.36%。量能方面，A股全天成交1.23万亿元，较上日小幅缩量。盘面上，计算机、传媒、通信等科技板块领涨，食品饮料、公用事业小幅下跌。
海外新闻方面，据路透社、彭博社报道，美国总统特朗普在当地时间1月23日晚播出的福克斯新闻网采访中表示，他宁愿不对中国加征关税，同时坚称关税是一种“巨大力量”。路透社去年12月报道称，纽约联邦储备银行也认为，对华加征关税伤害美企，与中国有贸易往来的公司首当其冲。目前中方已多次就此表明立场：贸易战、关税战没有赢家。
\\\
今日科技板块再度上涨，软件板块带头上涨。软件ETF（515230）涨4.65%，计算机ETF（512720）涨3.49%。
之前市场对于关税政策以及消费电子需求不及预期的担忧导致科技产业链有一定承压，随着特朗普上任，没有立即宣布对华关税举措，“靴子落地”后板块出现反弹。长期看，人工智能产业链依旧是未来时代发展方向，成长板块可适当关注。
2024年末国内外AI创新加速，如OpenAI 12天直播发布，推出完整版o1、o3模型、文生视频 Sora，苹果发布iOS18.2重点更新Apple Intelligence，豆包视觉理解模型在火山引擎冬季Force原动力大会上首次亮相并升级了豆包主力通用模型等，有望全面拉动上游算力及下游应用端的需求。
人工智能的三要素“算力、算法和数据”，目前阶段，上游算力端“卖铲子”的板块中，国内的通信行业目前技术发展更为成熟，业绩确定性也相对更强。上游算力也可关注“卡脖子”自主可控领域的半导体设备方向。
在我国数字中国建设整体布局规划下，算力网络、工业互联网、卫星互联网、光通信等一些领域都具有比较好的发展前景，感兴趣的小伙伴可以适当关注通信ETF（515880）。同时，经贸科技领域的摩擦升级预期下，半导体产业链作为自主可控关键领域，重要程度凸显。当前在成熟制程以及特色工艺方面，中国大陆晶圆厂进展迅速，感兴趣的小伙伴也可以适当关注半导体设备ETF（159516）。
下游应用方面，软件板块在财政政策支持下，2025-2027年或将迎来本轮基础软硬件国产化替换高峰。中金公司研报指，数量上本轮国产化关注重点为政府国产化替换节奏，测算约1500万台PC待替换；根据最新三期安全可靠测评结果，在操作系统、数据库等部分环节竞争或有所加剧。
此前，国家发展改革委、国家数据局联合发布了《公共数据资源登记管理暂行办法》《公共数据资源授权运营实施规范（试行）》《关于建立公共数据资源授权运营价格形成机制的通知》，我国公共数据资源开发利用政策体系基本形成，有望加速公共数据资源开发利用，后续随着相关政策落地实施，数据要素相关产业或将进入快速发展期。也可适当关注软件ETF（515230），但需警惕国产替代进度不及预期、增速回落的波动风险。
\\\
核心宽基表现方面，反弹市场中，中证A500展现出更高弹性，收涨0.90%，沪深300、上证50和上证指数分别收涨0.77%、0.45%和0.70%。
来源：Wind
截至收盘，中证A500ETF（159338）收涨0.97%，全天成交额约37.79亿元，成交活跃。对标美国市场，标普500的相关指数基金在美国养老等投资体系中占据了重要地位。而中证A500指数被誉为“中国版的标普500”，有望在中长期资金入市的过程中受益。
中证A500指数从各行业选取市值较大、流动性较好500只证券作为指数样本，反映各行业最具代表性上市公司的整体表现。93个中证三级行业中，中证A500指数覆盖了91个，覆盖率达到98%，而沪深300对中证三级行业的覆盖率仅为68%。并且，中证A500指数包含至少80个中证三级行业“龙一“，至少100个三级行业“龙二“或“龙三”，真正实现了“龙头荟萃”。
2025年1月23日，证监会等五部门联合举行新闻发布会，介绍大力推动中长期资金入市，促进资本市场高质量发展有关情况。中信证券认为推动中长期资金入市的逻辑包括提高入市比例、构建长周期考核、完善市场生态等。若相关目标能完全实现，测算入市资金规模或达万亿。耐心资本与长期资金结构取向对于投资标的选择有重要的指导意义，结合当前宏观政策导向和经济复苏结构性特征，本次中长期资金入市或将有利于新质生产力方向。中长期资金聚焦于国家战略需求和社会经济的长远发展，为科技创新和产业创新提供坚实的资金后盾，是推动新质生产力发展的关键力量。感兴趣的小伙伴可以重点关注中证A500ETF（159338），中证A500指数在科技成长等新质生产力方向有更高的权重暴露，有望在本轮中长期资金入市阶段展现更高弹性。
风险提示：投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
作者：国泰基金
还没有评论，来说两句吧...