助贷新规出台在即，规范三大助贷模式，要求银行加强自主风控

　　21世纪经济报道记者李览青、吴霜上海报道

　　近日，21世纪经济报道记者从金融机构、助贷平台等多方了解到，此前国家金融监管总局草拟对外征求意见的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理的通知》（以下简称“助贷新规”）不久或将正式对外发布。

　　据此前征求意见稿的基调，助贷新规强调引导银行加强自主风控能力，对成本约束、佣金支付、资金方自主风控等多个环节提出要求，对助贷业务中三大主流模式进行引导，同时鼓励银行分散担保服务的来源，通过引入第三方担保机构分散风险。

　　规范助贷三大模式

　　商业银行开展互联网贷款，除了通过自营渠道放贷，在与科技平台合作开展助贷业务时，有三大主流模式：联合贷模式、融资担保模式、分润模式。

　　在联合贷模式下，由放款银行与平台旗下持牌机构（小额贷款公司、消金公司或其他银行）按比例共同提供贷款，放款行出资比例不得超过70%，风险由双方共担。

　　在融资担保模式下，助贷平台往往通过自有融担牌照为贷款方提供担保，经过助贷平台第一轮风控后向银行推荐客户，贷后管理由平台与融担公司负责，但融担公司会在其中收取一笔担保费用。

　　在分润模式下，助贷平台主要在获客端提供流量、数据分析、客户运营等科技服务，按分润比例收取服务费，资金发放与风控环节均由银行自主完成，因此这一模式也被称为“轻资产模式”。

　　业内人士对记者表示，由于新规涉及名单制管理、总行级准入审批、控制担保费率、分润比例、费率结算方式、担保代偿天数等多个方面，需要对三大助贷模式提出明确要求。

　　“现在担保公司都是助贷平台指定的自有担保平台，要鼓励分散担保服务的来源，鼓励银行参与到‘风险担保’中。”一位平台端的知情人士表示，草案中曾提到“担保利率不能超过银行的借款利率”，这可能对承担贷后管理职能的助贷平台造成较大压力。此外，针对“助贷费用应当在贷款结清后再支付”等大幅影响助贷平台现金流的条款也可能调整。

　　另一位助贷人士分析，新规“剑指”融担模式的初衷一方面是降低客户贷款的实际利率，另一方面是引导商业银行加强自主风控能力，防范风险。

　　在互联网平台的消费信贷客群中，不同客群根据信用风险评估对应不同利率范围的贷款产品，目前主流的互联网贷款产品综合年化利率范围在18%到36%之间，客群也被分为18%以下、18%到24%、24%到36%，甚至有部分平台借助会员费等其他收费方式发放实际年化利率突破36%的产品。

　　但对于银行等资金端来说，其实际的资金成本在7%到10%之间，其余收益由助贷平台、融资担保平台等拆分，由于部分中小金融机构自主获客能力、自主风控能力、贷后管理能力较弱，因此对第三方平台、增信机构等仍有较强依赖。

　　一家城商行华东某地分行人士告诉记者，过去该行与互联网平台合作发放线上贷款时，该行出资比例达到90%，由第三方互联网平台进行风险评估初筛后获客推送，再由该行通过自有风控模型做二次评估，其线上贷款利率也相对较高。

　　“在融担模式下，资金方收取的是固定收益，而分润模式下资金方赚到的钱是自己风控能力的钱。”一家持牌消费信贷资金方高层向记者表示。

　　互联网贷款严监管进行时

　　助贷新规的出台，是近年来互联网贷款业务强监管的一个缩影。

　　从2020年原银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》开始，一场面向互联网贷款各方的监管风暴持续展开：平台金融整改、《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》、《消费金融公司管理办法》、《关于进一步规范股份制银行等三类银行互联网贷款业务的通知》、《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》等等一系列文件出台，对资金方、资产方、贷前获客、贷后管理等全流程参与方提出规范要求。

　　综合来看，这一系列监管政策一方面通过引导银行、消金公司、小贷等资金方加强自主能力建设，实现业务平稳健康发展，降低合作机构带来的风险；另一方面通过提高第三方平台的资金成本、合规成本，推动融资利率合理压降。

　　原银保监会在2021年2月发布的《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》（以下简称《通知》）是最突出的一个案例。

　　《通知》针对联合贷模式作出多方要求，包括“单笔贷款中合作方出资比例不得低于30%”、“与单一合作方（含其关联方）发放的本行贷款余额不得超过本行一级资本净额的25%”、“商业银行与全部合作机构共同出资发放的互联网贷款余额不得超过本行全部贷款余额的50%”等等。

　　无论是资金端还是资产端，行业分化都在加剧。

　　对于部分抗风险能力较弱、业务创新能力不足、股东关系复杂、出现流动性风险的中小银行而言，合并重组成为大势所趋。企业预警通数据显示，2024年以来，已有近200家中小银行以工商注销、批复合并、批复解散等多种形式注销。

　　对于此前违规放贷展业的小贷机构来说，同样选择了退出市场、持续出清。央行公布的2024年三季度小额贷款公司统计数据报告显示，截至2024年9月末，全国小额贷款公司数量为5385家，较2023年末的5500家减少115家，贷款余额达7514亿元，较2023年末下降115亿元。

　　对头部金融机构与助贷平台而言，既有市场格局已经相对稳定，头部互联网平台由于掌握流量入口，在金融机构“资产荒”背景下，甚至有更强的议价能力。在助贷新规发布后，金融机构与助贷平台的关系将如何展开，本报将持续关注。