服务白酒产业链的特色银行 宜宾银行赴港IPO拟全球发售6.88亿股股份

　　21世纪经济报道记者 边万莉 杭州报道  宜宾银行再度冲击港股IPO，12月20日通过港交所聆讯、12月30日开启招股，其有望成为四川省第三家上市银行。

　　据宜宾银行港交所公告，其拟全球发售6.88亿股股份，其中香港发售6884万股，国际发售股份6.20亿股。最高发售价2.72港元，每手买卖单位1000股；招股日期为2024年12月30日至2025年1月8日。

　　背靠五粮液集团，四川省内第二大城商行

　　宜宾银行成立于2006年12月27日，是一家总部位于四川省宜宾市的股份制城商行。其前身为2000年成立的宜宾市城市信用社。经国家金融监督管理总局四川监管局批准，宜宾银行由宜宾市城市信用社的股东（包括44名非个人股东及386名个人股东）共同发起设立，成立时的注册资本为1.07亿元，经过多次增资后，目前注册资本为39亿元。

　　截至2023年12月31日，宜宾银行的分支网络包括40家设施（包括39家分支行及一家总行），遍布宜宾和内江。根据国家金融监督管理总局宜宾监管分局的数据，截至2023年12月31日，宜宾银行是以总资产计宜宾市最大的银行。此外，根据国家金融监督管理总局四川监管局的数据，截至同日，宜宾银行是以注册资本计宜宾市最大的城市商业银行、四川省第二大的城商行。

　　不同于国有大行和股份制银行，城商行定位于为所在区域提供银行服务。因其在白酒行业的优势，宜宾市并被誉为“中国白酒之都”。而五粮液集团正是宜宾银行的大股东，持股比例19.99%。此外，宜宾银行的股东还包括地方政府机构，如宜宾市财政局（持股19.987%）、宜宾市翠屏区财政局（持股19.98%）和宜宾市南溪区财政局（持股16.94%）。

　　基于地方经济发展特色及自身特点，宜宾银行致力于成为“服务白酒产业链的特色银行”。2015年6月，宜宾银行成立服务白酒产业的专业支行，与宜宾市酒类协会签订支持白酒产业发展战略合作协议。作为白酒产业的龙头企业，五粮液集团为亦为宜宾银行的发展提供了重要支持。

　　据了解，宜宾银行两家专业支行（即五粮液支行及酒圣路支行）不仅为五粮液集团及宜宾其他白酒企业提供支付结算服务，还通过‘1+N’供应链金融模式，为五粮液集团的选定上下游合作伙伴（包括其供应商及分销商以及其产品零售商）及其他白酒企业提供量身定制的金融产品。例如，提供银行承兑汇票服务，促进其将银行承兑汇票业务扩展到其整个产业价值链的业务合作伙伴方面发挥了重要作用，为宜宾银行扩大市场占有率及客户群助力。

　　数据显示，截至2021年、2022年及2023年12月31日以及2024年6月30日，宜宾银行对五粮液集团上下游合作伙伴的贷款及垫款总额分别为7.349亿元、5.368亿元、14.754亿元、25.621亿元，分别占截至同日该行向客户提供的贷款及垫款总额的2.1%、 1.2%、2.9%及4.7%。

　　截至2021年、2022年及2023年12月31日以及2024年6月30日，宜宾银行来自五粮液集团上下游合作伙伴的客户存款（不包括应计利息）分别为18.579亿元、22.309亿元、10.733亿元、12.261亿元。，分别占截至同日该行客户存款总额（不包括应计利息）的3.9%、3.8%、1.5%及3.2%。

　　待发售后，宜宾银行前五大股东的持股比例将调整如下：五粮液集团（持股16.99%）、宜宾市财政局（持股16.99%）、宜宾市翠屏区财政局（持股16.988%）和宜宾市南溪区财政局（持股14.40%）。 

　　净利润增速放缓，不良率连年下降

　　截至2024年上半年，宜宾银行总资产为1001.928亿元，较2023年年底增长7.2%。从经营业绩看，宜宾银行在2021年、2022年、2023年的营业收入分别为16.208亿元、18.67亿元、21.698亿元，2022年、2023年同比分别增长15.2%、16.2%。2024年上半年，宜宾银行营业收入为10.78亿元。

　　值得一提的是，净利息收入占宜宾银行营业收入的比重基本在80%以上。数据显示，2021年、2022年、 2023年以及截至2023年及2024年6月30日止六个月，宜宾银行的净利息收入分别占总营业收入的85.3%、93.9%、82.3%、80.2%及76.8%。

　　净利润方面，宜宾银行在2021年、2022年、2023年的数据分别是3.283亿元、4.325亿元、4.774亿元；2022年、2023年同比分别增长31.7%、10.4%，增速有所放缓。2024年上半年，宜宾银行净利润为2.62亿元，同比增长2.9%。

　　对于2024年上半年净利润变化，宜宾银行称主要归因于以下三方面的原因：一是受市况影响，理财资产回报增加，驱动理财代理服务佣金收入增加，令手续费及佣金收入净额增加；二是金融投资收益净额增加，主要是随着该行出售所持有的债券，并因应债券市场利率的下降而确认相应收益，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产所产生的收益净额增加；三是预期信用损失减少，有关减少主要与该行的客户贷款及垫款增速放缓一致，有关增加部分被净利息收入主要因客户存款增加而导致减少所抵销。

　　资产质量方面，截至2024年6月末，宜宾银行不良贷款率、拨备覆盖率分别为1.72%、254.97%。宜宾银行表示，“尽管整体贷款余额有所增长，但资产质量因我们加强不良贷款的回收力度及审慎的新贷款申请审批程序而有所改善。”具体看，该行2021年、2022年、203年的不良贷款率分别是2.27%、1.77%、1.76%。

　　值得关注的是，宜宾银行2021年、2022年、2023年的资本充足率连年下降，具体为16.47%、14.08%、13.14%。宜宾银行解释说，“主要是由于往绩记录期间我们的风险加权资产随着客户贷款及垫款的增加而持续增加，超过了我们资本的增长速度，此乃由于我们主要依赖内部资源，例如留存收益及净利润来提升资本水平。”截至2024年6月30日，其资本充足率增至14.74%，主要由于根据2024年1月1日生效的新资产管理办法计算。